Thomas Schärer, nous sommes ici au lotissement am Dych à Munichstein, sur l’ancien site industriel de Läckerlihuus. Pourquoi nous rencontrons-nous ici ?
Le lotissement am Dych est tout nouveau, il n’a été inauguré qu’au printemps dernier. J’en suis particulièrement fier, car c’est la Zürcher Kantonalbank Asset Management qui a développé ce projet immobilier pour la Swisscanto Fondation de placement. Pour moi, il représente également l’avenir de Swisscanto. Nous voyons ici comment les capitaux de prévoyance sont utilisés judicieusement et avec soin : plus de 170 locataires ont emménagé et le capital de prévoyance d’un nombre encore plus grand de personnes a été placé de manière responsable dans ce projet.
Le secteur immobilier va donc gagner en importance dans le 2e pilier à l’avenir ?
Le secteur immobilier est une partie importante de l’allocation d’actifs dans le 2e pilier. Cela restera le cas à l’avenir et, dans un souci de diversification, nous envisagerons éventuellement certains placements immobiliers à l’étranger. L’immobilier est un segment de placement très important pour les Swisscanto Fondations de placement, car les biens immobiliers et les hypothèques représentent aujourd’hui près de 50 % de la fortune gérée, qui s’élève à plus de CHF 20 milliards.
Tu travailles dans le domaine des placements collectifs depuis plus de 35 ans, mais spécifiquement dans le secteur des fonds. Qu’est-ce qui t’a amené chez Swisscanto ?
(Rire) J’étais au bon endroit au bon moment ! En tant que responsable d’une importante direction de fonds suisse, j’avais déjà eu l’occasion de créer des fonds à investisseur unique avec des caisses de pension. Je connaissais déjà certains représentants du secteur des caisses de pension, je savais comment ils fonctionnent et j’étais également curieux de plonger encore davantage dans le thème de la prévoyance et d’apporter mon expérience dans le domaine des fondations de placement et des institutions de prévoyance des 2e et 3e piliers.
Le changement n’a donc pas été si notable pour toi…
Non. Je le vois ainsi : tant en tant que directeur dans le domaine des fonds qu’avec les Swisscanto Fondations de placement, nous nous engageons pour nos investisseurs. Nous gérons leur argent en fiducie sous forme de placements collectifs de capitaux. Cela signifie que nous permettons également à nos clients d’effectuer des investissements plus modestes et diversifiés dans différentes catégories de placement, en leur faisant profiter de l’expertise d’asset managers expérimentés et en créant ainsi une situation gagnant-gagnant pour tous. Au sein de la direction de fonds, j’avais un large éventail de clients différents. Ici, il s’agit exclusivement de caisses de pension et d’autres institutions de prévoyance des 2e et 3e piliers.
Dès ton adolescence, tu as eu un goût pour les investissements collectifs, ce qui est plutôt inhabituel !
Oui, c’est vrai ! Après ma maturité, j’ai effectué un stage auprès de l’ancien Credit Suisse CS, où j’ai été amené à m’occuper de fonds de placement. Comme on dit, je me suis pris au jeu. Après mes études à l’Université de Zurich, j’ai continué à travailler au CS et le thème des fonds de placement ne m’a plus jamais vraiment quitté. Le vaste éventail de sujets liés aux fonds et les interactions avec les prestataires de services internes et externes les plus divers m’ont fasciné. Avec, bien sûr, la responsabilité que cela implique.
La responsabilité, c’est quelque chose : quand tout va bien, personne ne vous remercie, mais quand ça va mal…
(Rire) Oui, il faut vraiment avoir la peau dure et être capable de traverser des tempêtes. Nous nous préparons donc à ces tempêtes, réfléchissons à ce qui pourrait se passer, et le moment venu, quoi qu’il arrive, nous saurons sortir les mesures prévues de nos tiroirs. Elles constituent une base solide, mais il faut souvent faire preuve d’une certaine dose d’improvisation et travailler en étroite collaboration avec les autres acteurs du marché, l’organe de révision et l’autorité de surveillance. Nous avons toujours à l’esprit notre mission première : agir en tant que fiduciaires de nos clients. Après de nombreuses années, cet état d’esprit est désormais solidement ancré.
Le deuxième pilier est depuis longtemps un sujet brûlant en politique – sommes-nous, nous les Suisses, trop peu enclins aux réformes ?
C’est une question complexe ! En politique, tout n’est pas toujours rationnel : il est question de contrat entre générations, d’intérêts personnels et d’émotions. Le contrat entre générations doit en permanence être renégocié. Cela nécessite des compromis, qui ne permettent pas toujours d’avancer aussi rapidement que nous le souhaiterions. Dans le même temps, nous Suisses sommes parfois un peu trop autocritiques. Notre système repose sur la solidarité, mais se trouve en même temps tiraillé entre la responsabilité collective et les intérêts individuels. Retrouver sans cesse cet équilibre est un défi permanent.
Peux-tu développer un peu ?
Ma femme est originaire d’Inde, ce qui me permet d’avoir un aperçu personnel du fonctionnement de la prévoyance vieillesse dans ce pays. En Inde, quatre personnes sur cinq ne disposent pas d’une prévoyance vieillesse telle que nous la connaissons. Nombreux sont ceux qui, à la fin du mois, peuvent à peine couvrir leurs besoins fondamentaux, et encore moins épargner. L’assurance vieillesse est généralement prise en charge par les enfants. Pour ma femme et moi, il est ainsi tout à fait normal de transférer chaque mois de l’argent à ses parents, bien qu’ils appartiennent à la classe moyenne supérieure. Cela relativise beaucoup de choses et nous rappelle à quel point nous sommes privilégiés ici en Suisse.
Donc tout va bien avec notre système ?
Des réformes sont bien sûr nécessaires. L’allongement de l’espérance de vie, la flexibilité des modèles de travail et l’évolution des structures familiales posent aux caisses de prévoyance de grands défis auxquels elles doivent s’adapter. Mais en comparaison internationale, nous sommes plutôt bien placés en Suisse.
Examinons uniquement les Swisscanto Fondations de placement. Que souhaiterais-tu changer en ce qui les concerne ?
Je pense que nous disposons d’une base très solide et d’une bonne gamme de produits sur laquelle nous pouvons nous appuyer. Reste à demander aux parties prenantes, en particulier nos clients, quels sont leurs souhaits. Il s’agit par exemple d’évaluer si d’autres possibilités de participation peuvent être proposées dans le domaine des placements immobiliers suisses. De plus, nous pouvons optimiser le lien entre le producteur et la distribution. D’autres défis concernent l’allocation d’actifs, où nous observons généralement une part plus élevée d’investissements alternatifs chez les clients importants et les nouveaux prestataires dans le domaine du pilier 3a, une évolution qui n’a été que partiellement adoptée par l’ensemble de nos clients. De manière générale, je constate que chez les Swisscanto Fondations de placement, nous entretenons des relations très personnelles avec nos clients, qui peuvent exprimer leurs préoccupations et être entendus. Nous devons maintenir ces bonnes relations.
Une question un peu plus personnelle : comment tes amis proches te décriraient-ils ?
Je suis quelqu’un qui ne peut pas rester assis longtemps ! Je ne suis pas forcément extraverti, mais j’ai cette envie irrépressible d’être constamment en mouvement. Je suis un lève-tôt. J’aime voyager, je bouge beaucoup et j’oublie parfois de faire des pauses. Avant, je faisais du football et pratiquait la danse en compétition, aujourd’hui je suis un passionné de golf. J’aime apprendre de nouvelles choses. J’ai récemment suivi une formation en gouvernance d’entreprise et je me penche actuellement sur les thèmes de l’IA et du leadership.
Les échanges avec toi ne se limitent donc pas aux actifs ?
Absolument ! J’aime aussi apprendre de nouvelles choses, car cela me donne des points de départ très variés pour engager la conversation avec les gens. Aussi passionnants que soient les placements collectifs, d’autres thèmes et cultures sont également intéressants ! Par ailleurs, j’aime partager mes connaissances et soutenir les jeunes dans leur développement professionnel.