La durabilité dans nos groupes de placement
Plus qu’une tendance
Swisscanto Invest est pionnière dans le domaine des placements durables et a lancé les premières solutions de placement durables dès 1998. En 2009, la Zürcher Kantonalbank, propriétaire de la marque Swisscanto, a été l’une des premières banques universelles d’Europe à signer les six Principles for Responsible Investment (PRI) des Nations Unies. Ainsi, elle insiste sur sa conviction que l’intégration des critères ESG lors des prises de décision de placement doit être une condition sine qua non de la responsabilité fiduciaire en matière de gestion de fortune.
Une équipe spécialisée, qui compte plus de dix personnes, s’occupe de l’analyse et de la sélection rigoureuses des titres. Un conseil en durabilité, composé de quatre experts externes de spécialisations diverses, soutient le développement conceptuel des approches de durabilité et des produits de placement correspondants. Notre expérience approfondie, à laquelle s’ajoute notre Research interne éprouvée, se com- bine à des solutions durables de valeur élevée qui s’intègrent sous différentes formes aux Swisscanto Fondations de placement. Ces modes de mise en oeuvre reflètent la diversité avec laquelle le domaine des placements prend en compte actuellement les aspects liés à la durabilité.
Intégration des critères ESG comme dimension supplémentaire
Swisscanto Invest intègre déjà des facteurs ESG cohérents dans les processus de placement actifs conventionnels. Cela permet d’identifier les risques matériels qui ne sont parfois pas encore pris en compte, ou pas entièrement, dans l’évaluation. Ainsi, l’analyse financière conventionnelle gagne une dimension supplémentaire. L’intégration des facteurs ESG a lieu dans tous les groupes de placement fondamentalement actifs.
Sustainable - des objectifs de rendement durables
L’Asset Management de la Zürcher Kantonalbank a la conviction que les entreprises qui ont une utilité sociale ont plus de succès, car elles disposent de produits et de services qui seront plus demandés que les autres. De plus, si des barrières à l’entrée sur le marché protègent ces entreprises de leurs concurrents, elles peuvent croître de manière rentable. L’évaluation favorable de la rentabilité de leur capital et de leur croissance fait de ces entreprises des placements intéressants.
Cette approche est prise en compte pour la fortune mixte « Swisscanto LPP 3 Sustainable Portfolio 45 ».
Critères d'exclusion pour les titres dont le modèle d'affaires n'est pas compatible avec les critères ESG
Dans les solutions Responsible actives durables, des critères d’exclusion sont utilisés pour les entreprises qui, sur la base des considérations ESG de l’Asset Management de la Zürcher Kantonalbank, ne disposent pas d’un modèle d’affaires porteur d’avenir ou présentent des risques de réputation inacceptables. Outre les exclusions d’armes prohibées, il s’agit actuellement d’entreprises liées aux secteurs suivants :
- Fabrication d’armes et de munitions
- Fabrication d’équipements militaires (> 5% du chiffre d’affaires)
- Infractions au Pacte mondial des Nations unies2
- Exploitation du travail des enfants
- Production de contenu pornographique
- Extraction de charbon (> 5% du chiffre d’affaires, hors production de métaux)3
- Réserves de charbon (hors production de métaux)3
Outre les critères d’exclusion pour les activités des entreprises, une liste d’exclusion pour les Etats est dressée. Ainsi, les emprunts d’Etat de pays que le SVVK-ASIR recommande de ne pas intégrer peuvent également être exclus.
Les exclusions peuvent être adaptées si nécessaire.
2 Norme des Nations unies sur les droits de l’homme, les droits du travail, les normes environnementales et la lutte contre la corruption.
3 à l’exception des obligations Green/Sustainable
Notre engagement – dialoguer pour atteindre le succès
Par engagement, nous entendons l’influence active des actionnaires institutionnels sur les entreprises. La communication directe avec la direction ou le Conseil d’administration et surtout l’exercice actif du droit de vote font également partie de cet « engagement ». Swisscanto Invest assume activement l’exercice des droits de vote pour la totalité de ses groupes de placement en actions. Sur la base des directives de vote de Swisscanto Invest, les estimations du conseiller de vote indépendant ISS sont utilisées. Ces directives ont généralement été renforcées en ce qui concerne la durabilité, en particulier en ce qui concerne la « diversité du conseil ».
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